大型株と小型株の見方

大型株と小型株についてどう思いますか?過去 10 日間の市場のホットスポットと投資ロジックの分析

最近、A 株市場はスタイルが大きく差別化されており、大型優良株と小型成長株の勝負が焦点となっています。この記事では、過去 10 日間のインターネット上の注目のトピックとデータ パフォーマンスを組み合わせて、現在の市場の状況を整理します。

1. 最近の市場の注目トピックのレビュー

2. 大型株と小型株の最近のパフォーマンス比較

3. 現在の市場スタイルの差別化要因の分析

1. 政策の方向性の変化:新たな「９つの国家規制」は配当の監督を強化し、高配当大型株への資金移動を促進する。新たな上場廃止規制により、小型株の評価圧力、特に貝殻資源の価値下落への圧力が強まっている。

2. 流動性の違い:クオンツファンドの規模縮小により小型株の流動性プレミアムが消失する一方、海外資本の回帰が優良株市場を押し上げ続けている。

3. パフォーマンスの確実性:第１四半期のリポート開示期間中、市場では業績が安定した大型株が選好され、中小規模の新興企業の業績に対する懸念が強まった。

4. 市場展望構成の提案

5. 主要な追跡指標

1.小型株の流動性インジケーター:CSI1000株価指数先物の割引幅が狭まるかどうかを観察する

2.政策実施の強度:新上場廃止規制の実際の運用事例に注目

3.資金の流れ:北行き資金と融資残高の変化を監視する

市場は現在、スタイルのリバランス段階にあり、投資家は自身のリスクの好みに従ってポジションを管理する必要があります。大型株は安定性を提供しますが、小型株には超過収益の機会がありますが、より強力なタイミング能力が必要です。 「コア + サテライト」構成を維持することをお勧めします。コアポジションは優良優良企業を中心とし、サテライトポジションは十分な調整を行うことで細分化された分野のリーダーとして位置付けることが可能です。